ذخیره ارزش دارایی چیست؛آیا بیت کوین برای ذخیره ارزش مناسب است؟

اگر پولی برای سرمایه‌گذاری داشته باشید، ترجیح می‌دهید که آن را چگونه ذخیره کنید که ارزشش را از دست ندهد؟ اغلب مردم برای این منظور طلا و نقره را گزینه‌ای مناسب می‌دانند و از آن به عنوان یک دارایی مطمئن یاد می‌کنند. در طول تاریخ، طلا توانسته است با عملکرد مناسب خود به عنوان مناسب‌ترین گزینه برای ذخیره ارزش دارایی شناخته شود. اما در سال‌های اخیر ارزهای فیات برای ایرانی های (مانند دلار) و حتی ارزهای دیجیتالی مانند بیت کوین در کنار طلا قرار گرفته‌اند و به دلیل نوساناتی که دارند نه تنها می‌توانند باعث حفظ ارزش شوند بلکه سودهای قابل توجهی را نیز به همراه دارند.

بر همین مبنا بسیاری از تحلیل گران بر این باور‌اند که بیت کوین در آینده می‌تواند جایگزین طلا شود از آن به عنوان یک گزینه مناسب برای ذخیره ارزش طلا یاد می‌کنند. با این حال هنوز بیت حکوین بر باور عموم نرسیده است و افراد بسیاری هستند که نمی‌دانند طلا یا بیت کوین برای سرمایه‌گذاری مناسب است.

به همین دلیل ما در این مطلب از فراچنج می‌خواهیم تا با تعریف واژه «Store Of Value» به این سوال پر تکرار کاربران خود پاسخ دهیم و بررسی کنیم که آیا بیت کوین برای ذخیره ارزش مناسب است یا خیر؟!

ذخیره ارزش چیست؟

Store of value نوعی دارایی است که با گذر زمان ارزش خود را حفظ می‌کند. طلا و سایر فلزات گرانبها که عمر مفید نا مشخصی دارند، به عنوان اصلی‌ترین گزینه‌ها در این زمینه به حساب می‌آیند. این گونه از دارایی با گذر زمان نه تنها ارزش خود را از دست نمی‌دهند بلکه به ارزش آن‌ها به صورت قابل توجهی افزوده می‌شود.

مد نظر داشته باشید که ارزهای فیات به عنوان یک ذخیره ارزش محسوب نمی‌شوند اما در کشور ما به دلیل ارزش پول پایین برخی از مردم از دلار به عنوان Store of value استفاده می‌کنند. اما در این رابطه این نکته را در نظر داشته باشید که ارزهای فیات به عنوان پول نقد، ذخیره ارزش محسوب نمی‌شوند. چرا که نقدینگی‌ها تنها برای سرمایه‌گذاری در کوتاه مدت مناسب‌اند و برای استفاده از آن‌ها برای سرمایه‌گذاری‌های بلند مدت اصلا نباید استفاده کرد.

بنابراین در یک جمع‌بندی در تعریف ذخیره ارزش می‌توان گفت: سرمایه‌گذاری روی دارایی‌هایی مانند، سهام، مسکن، طلا، اوراق قرضه و مستغلات به عنوان ذخیره ارزش محسوب می‌شود. اما همان طور که در طول دوران شاهد آن هستیم، این بازارها نیز در طول دوران می‌توانند شاهد رکود باشند. در ادامه به بررسی این موضوع می‌پردازیم که بهترین دارایی برای ذخیره ارزش در سال‌های اخیر چیست و با این وضعیت اقتصادی ایران بهتر است روی چه دارایی‌هایی سرمایه‌گذاری کرد!

یک دارایی برای ذخیره ارزش چه ویژگی هایی باید داشته باشد؟

در بازار‌های مالی کالا و یا دارایی که به عنوان ذخیره ارزش شناخته می‌شود، ویژگی‌هایی مشخصی دارد. برخی از ویژگی‌های Store Of Value شامل موارد ذیل می‌شوند:

1-ماندگاری دارایی:

یکی از مهم‌ترین ویژگی‌هایی که یک دارایی یا کالا برای ذخیره باید داشته باشد، ماندگاری بالا یا طول عمر نا محدود است. بسیاری از کالا‌ها دارای ارزش ذاتی هستند اما به دلایلی نمی‌توان از آن‌ها برای بلند مدت استفاده کرد. به عنوان نمونه: بسیاری از مواد غذایی را می‌توان ذخیره ارزش دانست؛ اما از آن جایی که موارد خوراکی طول عمر مشخصی دارند، آن‌ها از دسته دارایی‌های Store Of Value حذف می‌شوند.

اما طلا را در نظر بگیرید این فلز گرانبها، طول عمر نا محدود دارد و به دلیل ماندگاری بالا و ارزش ذاتی که دارد اکثر مردم از آن به عنوان دارایی ذخیره ارزش استفاده می کنند.

2-کمیابی دارایی یا کالا:

کمیابی یک کالا و دارایی تا حد قابل توجهی بر ارزش آن می‌افزاید. برای همین یک کالا یا دارایی برای حفظ ارزش باید علاوه بر ارزش ذاتی، کمیاب نیز باشد. برای مثال می‌توان ارز دیجیتال بیت کوین را در نظر گرفت که به دلیل عرضه محدود کمیاب است. این ویژگی باعث می‌شود تا بیت کوین در گذر زمان ارزش خود را حفظ کند و از دید افراد یک گزینه مناسب برای سرمایه‌گذاری محسوب شود.

3-تولید سخت و پر هزینه:

تولید سخت و پر هزینه، دیگر ویژگی دارایی‌های ذخیره ارزش است. تصور کنید که تولید طلا آسان و همچنین کم هزینه باشد؟! آیا افراد زیادی برای تولید آن وارد صحنه نخواهند شد؟ قطعا می‌شوند! بنابراین یک دارایی Store of value باید تولید سخت و پر هزینه‌ای داشته باشد. طلا را می‌توان در آزمایشگاه‌ها نیز تولید کرد، اما چرا تا به امروز هیچ کارخانه‌ای نتوانسته است اقدام به تولید انبود این دارایی ارزشمند نماید؟ً! زیرا تولیدات آزمایشگاهی به مراتب فعالیت سخت‌تری دارند و هزینه آن‌ها نیز به مراتب بیشتر است.

تا به این جای مطلب بررسی کردیم که ویژگی ذخیره ارزش چیست؟ که این موارد به صورت خلاصه شامل: کمیابی، تولید دشوار و ماندگاری بالا است. در ادامه به بررسی دارایی‌هایی می‌پردازیم که این ویژگی‌ها را در بر دارند.

طلا به عنوان یک دارایی برای ذخیره ارزش چگونه عمل می‌کند؟

طلا، یک فلز گرانبها و تزئینی است که به دلیل ویژگی‌های منحصر به فرد از سالیان گذشته به عنوان یک دارایی برای ذخیره ارزش ثروت محسوب می‌شود. برخی از ارزهای فیات همچون دلار به طور مستقیم با طلا در ارتباط اند. در این رابطه از زمانی که استراتژی چاپ پول راه اندازی شد، استاندارد طلا توسط دولت آمریکا کنار گذاشته شد. به همین دلیل به مرور زمان شاهد کاهش ارزش دلار بودیم. در حالی که از آن زمان ارزش هر انس جهانی طلا به طور پیوسته در حال افزایش است و با رشد از ۳۵ هزار دلار در هر اونس توانست به جایگاه قابل توجهی دست یابد.

نکته قابل توجه این است که طلا یک استاندارد پولی جهانی نیست! به همین دلیل توسط یک نهاید یا دولت به ارزش نرسیده است و در واقع بازار با به رسمیت شناختن آن باعث ارزشش شده است. بنابراین از اواخر قرن نوزدهم میلادی‌ایم دارایی به یک وسیله مبادله شفاف و جهانی شناخته شد و امروزه در سراسر دنیا از آن برای حفظ ثروت استفاده می‌شود.

بیت کوین به عنوان یک دارایی دیجیتالی برای حفظ ارزش ثروت چگونه عمل می‌کند؟

در عنوان این پرسش مطرح شد که آیا بیت کوین برای ذخیره ارزش مناسب است؟ باید بدانید در پاسخ به این سوال نمی‌توان به قطعیت گفت که بله بیت کوین ذخیره ارزش مناسبی است یا خیر این دارایی برای حفظ ارزش ثروت مناسب نیست.

ارزهای دیجیتالی چند سالی است که وارد عرصه بازارهای مالی شده‌اند و تا به امروز توانسته‌اند به جایگاه ویژه‌ای دست یابند. بیت کوین در صدر جدول دارایی‌هایی دیجیتال قرار دارد و از آن همیشه به عنوان پادشاه رمز ارزهای یاد می‌شود. تا به امروز خرید بیت کوین و یا ماینینگ بیت کوین یک راه عالی برای کسب درآمد به حساب می‌آید. اما آیا آینده بیت کوین هم درخشان است؟ آیا می‌توان از آن به عنوان ذخیره ارزش استفاده کرد؟

درست است که بیت کوین تا به حال به عنوان یک رمز ارز عملکرد خوبی را ارائه داده است و ویژگی‌هایی که یک ذخیره ارزش باید داشته باشد را دارا است. اما هنوز هم برخی از افراد این دارایی‌های را به مقبولیت نمی‌شناسند و به دلیل وجود نوسانات زیاد در مارکت کریپتو و نوظهور بودن آن‌ها و آن را جزء یک دارایی ذخیره ارزش نمی‌دانند.

اگر به سراغ چارت تاریخی بیت کوین بروید و به بررسی آن‌ها بپردازید، متوجه خواهید شد که در طول دوران این ارز دیجیتال توانسته است، افزایش قیمت‌های قابل توجهی داشته باشد. اما خب از طرفی هم این دارایی با ریزش‌های تاریخی نیز همراه بوده است. بنابراین این مسائل باعث می‌شود تا ذخیره ارزش بیت کوین از نظر افراد زیادی زیر سوال برود!

با این حال افراد زیادی هم هستند که بیت کوین را به عنوان دارایی ذخیره ارزش قبول دارند. اما آیا بنظر شما بین خرید بیت کوین و خرید طلا به عنوان ذخیره ارزش کدام مورد می‌تواند در بلند مدت عملکرد بهتری را به همراه داشته باشد؟

ویژگی های بیت کوین به عنوان یک دارایی برای ذخیره و حفظ ارزش ثروت

از دیدگاه بسیاری از تحلیل‌گران اقتصادی، بیت‌کوین به دلایل زیر به عنوان یک ذخیره‌ارزش شناخته می‌شود. همچنین، موقعیت بیت‌کوین در بازارهای مالی می‌تواند اعتبار این ارز به عنوان ذخیره‌ارزش بیت‌کوین را تقویت کند. مواردی که سبب جلب توجه افراد به این ارز دیجیتال می‌شود عبارت اند از:

بیت‌کوین کمیاب است:

تعداد کل بیت‌کوین‌ها محدود بوده و تنها ۲۱ میلیون بیت‌کوین وجود دارد. با توجه به اینکه این رمزارز با یک الگوریتم سخت‌کدگذاری شده است، اطمینان حاصل می‌شود که تعداد آن هرگز افزایش نخواهد یافت. این کمیابی باعث می‌شود که همواره تقاضا برای بیت‌کوین وجود داشته باشد و با افزایش تقاضا، قیمت بیت‌کوین نیز افزایش یابد.

تولید بیت‌کوین دشوار است:

برای استخراج بیت‌کوین، استخراج‌کنندگان باید با استفاده از توان محاسباتی دستگاه‌های خود، معماهای رمزنگاری‌شده را حل کنند. ماینرهایی که موفق به حل مسئله می‌شوند، میزان مشخصی بیت‌کوین به عنوان پاداش دریافت می‌کنند. این فرایند دشوار است و باعث می‌شود بیت‌کوین مانند استخراج طلا نباشد. چرا که هر دو نیاز به صرف وقت و انرژی دارند.

بیت‌کوین قابل حمل است:

یک ذخیره‌ارزش باید قابل حمل باشد تا افراد بتوانند برای خرید کالا یا ارائه خدمات از آن استفاده کنند (پرداخت هزینه). اگرچه بسیاری از افراد تنها طلا را به عنوان یک ذخیره‌ارزش می‌شناسند، بیت‌کوین در این زمینه حتی از طلا بهتر عمل می‌کند.

دارندگان بیت‌کوین می‌توانند ثروت چند تریلیون دلاری خود را روی یک دستگاه سخت‌افزاری نگهداری کنند که اندازه آن از کف دست تجاوز نمی‌کند. در حالی‌که نگهداری طلا در مقدار زیاد نیاز به تلاش و هزینه زیادی دارد. بیت‌کوین را می‌توان به هزینه بسیار کم و در سریع‌ترین زمان ممکن به دورترین نقطه دنیا ارسال کرد.

چرا به ذخیره ارزش نیاز داریم؟

انسان‌ها برای حفظ ارزش در دوران تورم و همچنین قدرت خرید به ذخیره ارزش نیاز دارند. شما زمانی که استراتژی مناسبی برای ذخیره دارایی‌هایتان داشته باشید، در چند سال آینده هم به اندازه‌ای که امروز (بلکه بیشتر) ثروتمند هستید. اگر علاوه بر حفظ ارزش، برنامه درستی را برای افزایش دارایی تدبیر کرده اید، شک نکنید که قدرت خریدتان نسبت به قبل افزایش خواهد داشت.

این مسئله که افزایش حقوق سالیانه یک خانوار، بیشتر از نرخ تورم سالانه باشد. این مسئله نشانگر این است که حتی اگر درآند‌ها با افزایش مواجه باشد. مردم به مرور زمان فقیر‌تر خواهند شد و قطعا قدرت خریدشان کاهش پیدا می‌کند. بنابراین این موارد پاسخ این هستند که چرا در دنیای امروز به ذخیره ارزش نیازمندیم.

به یاد داشته باشید که امروزه ذخیره دارایی به یک ضرورت تبدیل شده‌اند و مختص به قشر خاصی نیست.