دامیننس بیت کوین چیست؟ + مشاهده لحظه ای دامیننس بیت کوین

یکی از اصطلاحات پایه در بازار ارزهای دیجیتال، دامیننس بیت کوین (Bitcoin Dominance) است. در واقع دامیننس BTC، به ارزش رمزارز بیت کوین در تمام بازار ارزهای دیجیتال می‌گویند. به خاطر همین، چون این عنوان نشان دهنده تاثیر بیت کوین روی دیگر ارزهای دیجیتال است، در تحلیل بسیار کاربردی است. برای همین، بیشتر افراد تریدر و معامله‌گر یا تحلیل‌گر برای پیش بینی‌های خود در روند بازار از این گزینه بهره می‌برند. در این مقاله از صرافی فراچنج به بررسی مفهوم دامیننس بیت کوین پرداخته ایم. همراه ما باشید تا چگونگی تاثیر دامیننس بیت کوین روی روند بازار ارزهای دیجیتال را بررسی و تحلیل کنیم.

دامیننس بیت کوین چیست؟

همانطور که گفتیم، یکی از سوالاتی که برای هر معامله‌گری در فعالیت داخل بازار ایجاد می‌شود، این است که دامیننس BTC یعنی چه؟ به شاخصی که ارزش بازار بیت کوین به میزان تمام ارزش بازار ارزهای دیجیتال را نشان می دهد، دامیننس بیت کوین می‌گویند. مثلا اگر بیت کوین حدود ۴۰ ٪ روی بازار تسلط دارد، به این معنی است که بیت کوین ۴۰ درصد از ارزش تمام بازار ارزهای دیجیتال را در اختیار خود دارد. دامیننس BTC می‌تواند کمک زیادی به درک نحوه حرکت روند دیگر آلت کوین‌ها برای کاربران به ارمغان بیاورد.

مثلا هنگامی که ارز دیجیتال بیت کوین در حال افزایش است، حرکت روندهای دیگر آلت کوین در حال نزول است. در مقابل، اگر دامیننس BTC در حال نزول بود، میزان ارزش آلت کوین‌ها در حال صعود است. پس، یکی از فاکتورهای بسیار مهم و با ارزش‌ترین بررسی‌ها در تحلیل بازار ارزهای دیجیتال، شاخص دامیننس BTC است.

• تاریخچه دامیننس بیتکوین

شاخص سلطه بیت‌کوین (Bitcoin Dominance) از سال ۲۰۱۷ به عنوان یک معیار کلیدی برای ارزیابی وضعیت بازار ارزهای دیجیتال مورد توجه قرار گرفته است. ظهور گسترده عرضه اولیه سکه (ICO) و انفجار پروژه‌های مبتنی بر بلاک‌چین‌های جایگزین در آن سال، اهمیت تحلیل سلطه بیت‌کوین را برای درک روندهای قیمتی آلت‌کوین‌ها  نسبت به بیت‌کوین، برجسته کرد.

اگرچه مفهوم سلطه بیت‌کوین از اواسط دهه ۲۰۱۰ در جوامع معاملاتی مطرح شد، کاربرد گسترده آن با رونق چشمگیر آلت‌کوین‌ها در سال ۲۰۲۱ همزمان گردید. وبسایت‌های پیشرو در حوزه ردیابی و تحلیل داده‌های ارزهای دیجیتال مانند CoinMarketCap و TradingView، نقشی اساسی در ترویج و محبوب‌سازی این شاخص به عنوان ابزاری برای ارزیابی احساسات و روندهای حاکم بر بازار ارزهای دیجیتال ایفا نمودند.

پیش از سال ۲۰۱۷، با توجه به فقدان رقابت جدی از جانب سایر ارزهای دیجیتال، بیت‌کوین سهمی معادل ۹۵ درصد از کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال را به خود اختصاص داده بود. لیکن، با ظهور و شکوفایی بلاک‌چین‌های رقیبی همچون اتریوم و سولانا در سال ۲۰۱۸، ناشی از رونق عرضه اولیه سکه‌ها (ICO)، سلطه بیت‌کوین به پایین‌ترین سطح تاریخی خود یعنی ۳۷.۶ درصد سقوط کرد. سال ۲۰۱۹ شاهد نوسانات قیمتی قابل توجهی در بازار بود و سقوط ۸۷ درصدی قیمت اتریوم، موجب جهش مجدد سلطه بیت‌کوین به حدود ۷۱ درصد گردید.

در حال حاضر (آوریل ۲۰۲۴)، شاخص سلطه بیت‌کوین کمی بالاتر از ۵۱ درصد قرار دارد. این مقدار نشان‌دهنده آن است که همچنان بیت‌کوین جایگاه غالب خود را در اکوسیستم ارزهای دیجیتال حفظ کرده است، اما سهم آن نسبت به سال‌های ابتدایی این بازار به میزان قابل توجهی کاهش یافته است.

برای درک عمیق‌تر مفهوم سلطه بیت‌کوین، لازم است ارتباط آن با ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال (Market Capitalization) را مورد بررسی قرار دهیم.

ارتباط سلطه بیت‌کوین با ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال

همانطور که پیش‌تر اشاره شد، محاسبه شاخص سلطه بیت‌کوین به ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال وابسته است. ارزش کل بازار یک ارز دیجیتال، حاصل ضرب تعداد کل واحدهای در گردش آن ارز در قیمت لحظه‌ای هر واحد است. به عبارت دیگر:

ارزش کل بازار = تعداد کل واحدهای در گردش ارز دیجیتال * قیمت لحظه‌ای هر واحد ارز دیجیتال

ارزش کل بازار یک ارز دیجیتال، نشان‌دهنده میزان محبوبیت و نفوذ آن در بین سرمایه‌گذاران تلقی می‌شود. این شاخص به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد تا جایگاه یک ارز دیجیتال خاص را نسبت به سایر ارزهای دیجیتال در بازار ارزهای دیجیتال به درستی ارزیابی کنند.

به طور کلی، ارزهای دیجیتال با ارزش بازار بالا (Large-Cap) به آن دسته از ارزها گفته می‌شود که ارزش کل بازار آن‌ها بیش از ۱۰ میلیارد دلار باشد. این ارزها معمولا از ثبات نسبی بیشتری برخوردارند اما در مقابل، پتانسیل رشد کمتری نیز دارند.

ارزهای دیجیتال با ارزش بازار متوسط (Mid-Cap) از نوسان قیمتی بیشتری برخوردارند، اما در عین حال می‌توانند پتانسیل رشد بالاتری را نیز ارائه دهند. این دسته از ارزها برای سرمایه‌گذارانی که ریسک‌پذیری بیشتری دارند، جذابیت بیشتری دارند.

ارزهای دیجیتال با ارزش بازار پایین (Small-Cap) معمولا از پتانسیل رشد زیادی در کوتاه مدت برخوردارند، اما نوسان قیمتی آن‌ها بسیار زیاد است و به همین دلیل، سرمایه‌گذاری در آن‌ها با ریسک بالاتری همراه است.

در ژانویه ۲۰۲۴، تعداد کل بیت‌کوین‌های در گردش (Circulating Supply) بیش از ۱۹.۶ میلیون واحد بود و قیمت هر بیت‌کوین حدود ۴۲.۹۹۷ دلار معامله می‌شد. با ضرب این دو عدد، به ارزش کل بازار بیت‌کوین در آن ماه می‌رسیم: ۸۴۳ میلیارد دلار.

در بازار ارزهای دیجیتال مارکت کپ یعنی چه؟

به مقدار تمام ارزش کوین‌ها یا توکن‌هایی که استخراج شده‌اند ضرب در قیمت نقدی اش، مارکت کپ می‌گویند. زمانی که تعداد سکه‌های درحال گردش را در قیمت اکنون یک سکه محاسبه می‌کنید، ارزش بازار به دست می‌آید.

مثلا: در سپتامبر ۲۰۲۳ حدود ۱۹ میلیون رمزارز بیت کوین در بازار است. در صورتی که قیمت BTC با ۲۶.۲۷۹ دلار معامله گردد، ارزش تمام شبکه بیت کوین ۱.۱۴۰ تریلیون دلار است. این عدد زمانی که با دیگر بازارها مقایسه می‌گردد، بیشتر توجه را جلب خود می‌کند. مثلا تمام ارزش حدودی بازار طلا حدود ۱۰ تریلیون است. به این ترتیب مقدار ارزش بیت کوین تقریبا ۱۱ درصد از مقدار ارزش طلا است.

ارتباط بین مارکت کپ بازار و دامیننس بیت کوین

در جهت محاسبه‌ی دامیننس BTC، نیاز به مقدار ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال و بیت کوین است. در کل ظاهر و مسیر ارزش بازار رمزارزها به دنبال بیت کوین حرکت می‌کنند و دلیل واضحی دارند. به این علت که، بیت کوین محبوب‌ترین و اولین ارز دیجیتال در دنیای ارزهای دیجیتال است.

مارکت کپ یا market cap با این فرمول محاسبه می‌گردد:

• میزان قیمت هریک از توکن‌ها × تعداد تمام توکن‌های استخراج شده = market cap

دامیننس BTC که با درصد مشخص می‌گردد توسط فرمول زیر، دریافت می‌گردد:

• (تمام مارکت کپ/مارکت کپ BTC) × ۱۰۰= دامیننس BTC

تاثیر دامیننس بیت کوین روی سرمایه‌گذاری چگونه است؟

یکی از تاثیر گذارترین شاخص‌ها در سلطه بیت کوین، روی قیمت دیگر آلت کوین‌ها است. زمانی که دامیننس BTC صعودی حرکت می‌کند، یعنی تقاضا برای ارز دیجیتال BTC افزایش یافته است. پس تقاضا برای خرید دیگر آلت کوین‌ها با کاهش همراه است.

از سمت دیگری بالا گرفتن میزان دامیننس BTC، این مطلب را می‌رساند که افراد سرمایه گذار در بازار ارزهای دیجیتال در پی یک سرمایه‌گذاری با ریسک پایین و امنیت بیشتر هستند. زمانی که دامیننس BTC نزول می‌کند، این موضوع عنوان می‌شود که بستر سرمایه‌گذاری روی آلت کوین‌ها مناسب است. با توجه به این که آلت کوین‌ها در نقدینگی پایین و میزان نوسانات بسیار بالایی در برابر بیت کوین دارند، در زمان کوتاه بیشتر رشد دارند. برای همین مسئله، معامله گران و سرمایه گذاران زیادی علاقه دارند، روی آلت کوین‌ها سرمایه‌گذاری انجام می‌دهند.

مثلا احتمال دارد آلت کوینی همچون BAND از ۵ دلار به ۲۰ دلار جهش قیمتی بزند، در ادامه این میزان خیلی بالاتر از جهش قیمتی بیت کوین از ۱۰ به ۳۰ است. درنتیجه، سرمایه‌گذاری روی آلت کوین BAND بهتر است.

کاربرد دامیننس بیت کوین

در حالت کلی دامیننس BTC دارای ویژگی‌های پر استفاده‌ای است که تعدادی از آن‌ها را نام می‌بریم:

دریافت کردن یک تصویر کلی از بازار و نحوه حرکت احساسات افراد معامله‌گر:

دارایی‌های دیجیتال، در بازار رمزارزها دارای قیمتی هستند، که از عرضه و تقاضا پیروی می‌کنند. در نتیجه این شاخص، تاثیری که تقاضا روی بیت کوین می‌گذارد را با تقاضا برای آلت کوین‌ها را اندازه گیری و مشخص می‌کند. سرمایه گذاران و تریدرها همراه با بررسی و تحلیل، پیش بینی نقاط مناسب برای ورود و خروج از بازار را با بررسی و تحلیل دامیننس BTC به دست می‌آورند.

بررسی مقدار ریسک گریزی بازار ارزهای دیجیتال:

به عنوان یک دارایی با ارزش و امن، بیت کوین انتخاب بسیار عالی است؛ چرا که در طی نوسانات و آشفتگی‌های اقتصادی، به عنوان یک ذخیره عالی عمل می‌کند. رمزارز بیت کوین مثل طلای دیجیتالی، افراد زیادی را جذب سرمایه‌گذاری به خود کرده است. برای همین، در زمان‌هایی که میزان تسلط بیت کوین روی بازار افزایش یابد، متوجه می‌شویم که تریدرها یا سرمایه گذاران با تعداد زیادتری به سمت سرمایه‌گذاری روی بیت کوین جذب شده اند.

رابطه دامیننس و قیمت بیت کوین

دامیننس بیت کوین میزان نسبت ارزش بازار بیت کوین به میزان ارزش تمام بازار ارزهای دیجیتال نشان می‌دهد. برای اینکه دامیننس بیت کوین را ببینید باید ارزش تمام بازار را بر مجموع ارزش بازار مارکت کریپتو تقسیم کنید. بعد عدد حاصل را در ۱۰۰ ضرب کرده و با این کار میزان تسلط بیت کوین به بازار رمز ارز را به دست می‌آورید.

بین دامیننس BTC و قیمت بیت کوین رابطه مستقیمی وجود دارد؛ چرا که در محاسبه دامیننس ارزش بازار بیت کوین موثر است و از ضرب قیمت رمز ارز بیت کوین در تعداد توکن‌های آن‌ها حاصل می‌شود. پس اگر، در یک لحظه، قیمت بیت کوین افزایش یابد، به این ترتیب میزان ارزش بیت کوین در بازار افزایش پیدا می‌کند و دامیننس افزایش پیدا می‌کند.

مزایای استفاده از Bitcoin Dominance

استفاده از دامیننس بیت کوین، ویژگی‌های مثبتی را برای کاربر محیا می‌کند، مانند:

• تسلط رمز بیت کوین، موجب تثبیت قیمت بسیار کوتاه مدت روی بازار ارزهای دیجیتال شده و در همان زمان این شاخص‌ها را شناسایی می‌کنند.
• شناسایی آلت سیزن‌ها
• تشخیص الگوهای معکوس با کمک این شاخص، شاخص دامیننس BTC پیش بینی نقطه آغاز بازارهای خرسی و بازارهای گاوی را انجام می‌دهد.

معایب دامیننس Bitcoin

مانند تمام شاخص‌هایی که در تحلیل بازار ارزهای دیجیتال مورد استفاده قرار می‌گیرند، دامیننسBTC نیز تعدادی معایب را در خود جای داده است. شناخت این معایب کمک بزرگی برای جلوگیری از رخ دادن هر نوع ضرر قبل از هر انتخابی به کاربران می‌کند. به همین خاطر، این موارد را برای شما نام برده‌ایم:

رابطه ارزش دامیننس به بازار ارزش کریپتوکارنسی‌ها:

ارزشی که از بازارهای سنتی وارد بازار ارزهای دیجیتال می‌کند، ارزش بازار می‌گویند. اما امکان استفاده از آن به صورت کامل در ارزهای دیجیتال وجود ندارد.

• امکان دخالت در سیستم دامیننس:

افرادی که در بازار ارزهای دیجیتال فعال هستند، همراه با تشکیل سکه‌هایشان و همینطور ایردراپ، به سادگی می‌توانند موجب تغییر شاخص تسلط رمزارز بیت کوین شوند.

• ممکن است در آینده کارایی نداشته باشد:

بررسی‌ها نشان می‌دهد در آینده به تعداد آلت کوین‌ها اضافه می‌گردد. در نتیجه، دامیننس BTC رفته رفته کوچک و کوچکتر شده و می‌تواند به پایین‌ترین اندازه خود برسد. در این زمان شاخص Bitcoin Dominance کارایی ندارد.

۲ استراتژی برای خرید و فروش با کمک Bitcoin Dominance

در استفاده از Bitcoin Dominance راه‌های بسیاری در سرمایه‌گذاری وجود دارد. همراه با نکاتی که گفتیم، ۲ استراتژی در زمان استفاده از دامیننس Bitcoin وجود دارد که در ادامه هر کدام را بررسی می‌کنیم.

اولین استراتژی مشخص کردن قدرتمندترین روند با کمک دامیننس بیت کوین

تریدرها یا معامله گران توانایی استفاده از دامیننس BTC، در تحلیل BTC را دارند. بر اساس تسلط رمزارز بیت کوین مشخص می‌گردد، که کدامین روند احتمال دارد عملکردی بهتر داشته باشد و بر همین اساس معامله‌گر سرمایه‌گذاری خود را انجام می‌دهد. در نتیجه، در اولین قدم، تعیین کننده تسلط بیت کوین روی بازار است. اما بعد، روند قیمتی رمزارز بیت کوین در مدت زمان مشخصی تعیین کننده است.

دومین استراتژی معامله با نرخ‌های تاریخی خیلی زیاد و یا خیلی کم

در محدوده سال‌های ۲۰۱۸ تا ۲۰۲۱ تغییرات مقدار دامیننس BTC بین ۳۵ تا ۷۴ درصد در حال تغییر بود. همراه با گسترش علاقه‌مند شدن افراد به سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال، ارزش این نسبت به ۷۴ درصد افزایش یافت. با این وجود، پایین‌تر بودن از ۳۵ درصد نشان دهنده‌ی افزایش ارزش تمام آلت کوین‌ها در برابر رمزارز بیت کوین است.

استراتژی بعدی نسبت به بالاترین و کمترین مقدار معامله زمانی در طول تاریخ بستگی دارد. در واقع اگر مقدار نسبت تسلط رمزارز بیت کوین به مقدار بالایی برسد، بازار آماده‌ی نسبت این کاهش شده و در حالتی که نسبت تسلط رمزارز بیت کوین به پایین‌ترین حد خود برسد، بازار برای اصلاح این رویداد آماده می‌کند. این رویداد علت خیلی ساده‌ای دارد.

به خاطر اینکه افراد سرمایه گذار با توجه به همتایان هر رمزارزی آن را بررسی و ارزشش را تعیین می‌کنند، همین علت است. مثلا اگر مدتی بعد میزان سرمایه‌گذاری روی آلت کوین‌ها کاهش یابد، قطعا ارزش بیت کوین افزایش می‌یابد. هرچند خیلی احتمال کمی دارد تا تسلط رمزارز بیت کوین به بالاترین یا پایین‌ترین مقدار خود برسد. ولی در زمان رسیدن این سطوح به میزان شدید، احتمال ایجاد فرصت‌های پر سود افزایش می‌یابد.

سایت دامیننس بیت کوین

یکی از شاخص‌هایی که به شکل لحظه‌ای تغییر می‌کند و در صورت نیاز می‌توانید از آن در سرمایه‌گذاری‌ها بهره ببرید، Bitcoin Dominance نام دارد. به طور کلی، باید این شاخص را پی در پی چک کنید. وب سایت‌های مانند Coinmarketcap و Tradingview ابزارهایی عالی در تعیین دامیننس بیت کوین هستند.

ارتباط بین دامیننس Bitcoin و تتر

زمانی که هر ۲ شاخص دامیننس BTC و دامیننس تتر را تحلیل می‌کنید، زاویه دید بسیار مشخص و واضح‌تری از بازار را می‌توانید ببینید. البته که بین این ۲ شاخص نمی‌توان ارتباطی شکل داد. اما هنگامی که این ۲ را بررسی می‌کنیم در می‌یابیم که با کاهش دامیننس BTC، بر مقدار دامیننس تتر افزایش پیدا می‌کند.

در ادامه اکثر مردم مایل هستند دارایی‌هایشان را به صورت یک استیبل کوین با ارزش ثابت، ذخیره کنند. برعکس این جریان، زمانی که ارزش رمزارز بیت کوین در حال صعود است، رخ می‌دهد. همین هنگام دامیننس تتر رو به زوال و دامیننس BTC رو به صعود ارزش است. در این زمان بیشتر مردم مایل هستند، دارایی خود را از شکل ثابت و پایدار به رمزارز بیت کوین تبدیل کنند.

آیا می توان شاخص دامیننس بیت کوین اعتماد کرد؟

دامیننس BTC تنها یک ابزار برای تحلیل بازار ارزهای دیجیتال است و این یعنی، باید از سایر ابزار تحلیل تکنیکال هم برای پیدا کردن نقاط سودآور برای ورود یا خروج از یک معامله، کمک بگیرید. مطمئن باشید هر چقدر اطلاعات خود را در این زمینه افزایش دهید، میزان ریسک معاملات شما کاهش می‌یابد. بنابراین هر چند این شاخص بینشی در مورد بازار ارزهای دیجیتال را به شما ارائه می‌دهدف، اما نباید به آن به عنوان یک مرجع کامل، اعتماد کرد.

چرا بیت‌کوین محبوب‌ترین ارز دیجیتال در میان سرمایه‌گذاران است؟

بیت‌کوین به عنوان «ارز دیجیتال پیشرو» شناخته می‌شود و اغلب اولین ارزی است که معامله‌گران ارز دیجیتال قبل از خرید سایر ارزهای دیجیتال، اقدام به خرید آن می‌کنند. این محبوبیت به دلایل زیر است:

• بیت‌کوین به عنوان شناخته‌شده‌ترین ارز دیجیتال، از بالاترین میزان آگاهی و توجه برخوردار است.
• بیت‌کوین تقریبا در تمامی صرافی‌های ارز دیجیتال قابل معامله است.
• عرضه بیت‌کوین به دلیل وجود مکانیزم «هاوینگ» (نصف شدن پاداش استخراج هر چند بلاک)، به مرور زمان کاهش می‌یابد (تورم‌زدایی).
• با افزایش تقاضای بازار و ورود سرمایه‌گذاران جدید به حوزه ارزهای دیجیتال، قیمت بیت‌کوین افزایش می‌یابد و به طور معمول، سایر ارزهای دیجیتال
• نیز از این روند صعودی پیروی می‌کنند. به همین دلیل، همبستگی مثبتی بین بیت‌کوین و کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال وجود دارد.

شاخص Bitcoin Dominance؛ بهترین ابزار در تحلیل بازار رمزارزها

در این مقاله از صرافی فراچنج دامیننس بیت کوین پرداختیم. طی سال‌های اخیر در بازار رمزارزها، طرفداران آلت کوین‌ها روز به روز در حال افزایش است. بهره گرفتن از این شاخص امروزه به حد بسیار بالایی رسیده است. در حال حاضر ارز دیجیتال بیت کوین یکی از بهترین نقش‌ها را اجرا می‌کند و تاثیر به سزایی روی آلت کوین‌ها یا سایر رمزارزها دارد. دامیننس BTC همراه با مزایایی که نام بردیم، توانایی تحیلی‌های مفید و پر سود را دارد و می‌تواند بسیار کاربردی عمل کند. استفاده از شاخصدامیننس BTC برای فعالیت و خرید و فروش در دنیای ارزهای دیجیتال یکی از مهمترین و تاثیر گذارترین شاخص‌ها است. در نتیجه تسلط به این موضوع موجب عملکرد عالی شما در بازار رمزارزها می‌گردد.